10000 Stock Options

Si vous voulez devenir riche à un démarrage, Youd mieux poser ces questions avant d'accepter le travail Thumbs tout autour après Yext a annoncé un grand 27 millions de ronde de financement. Mais ces employés n'ont probablement aucune idée de ce que cela signifie pour leurs options d'achat d'actions. Daniel Goodman via Business Insider Lors du premier démarrage de Bryan Goldberg, Rapport de blanchiment, vendu pour plus de 200 millions, les employés ayant des options d'achat d'actions ont réagi de deux façons: Certaines réactions des gens étaient: Oh mon Dieu, c'est plus d'argent que je ne pourrais Ont imaginé, Goldberg précédemment dit Business Insider dans une interview sur la vente. Certaines personnes étaient comme, That's it Vous ne saviez jamais ce que ça allait être. Si vous êtes un employé à un démarrage pas un fondateur ou un investisseur et votre entreprise vous donne des actions, vous allez probablement se retrouver avec des actions ordinaires ou des options sur actions ordinaires. Actions ordinaires peuvent vous rendre riche si votre entreprise devient publique ou obtient acheté à un prix par action qui est nettement supérieur au prix d'exercice de vos options. Mais la plupart des employés ne réalisent pas que les détenteurs d'actions ordinaires ne sont payés du pot d'argent qui reste après les actionnaires privilégiés ont pris leur coupe. Et dans certains cas, les détenteurs d'actions ordinaires peuvent trouver que les actionnaires privilégiés ont été donnés tels bons termes que le stock commun est presque sans valeur, même si la société est vendue pour plus d'argent que les investisseurs mis en elle. Si vous posez quelques questions intelligentes avant d'accepter une offre, et après chaque série significative de nouveaux investissements, vous n'avez pas à être surpris par la valeur ou l'absence de vos options d'achat d'actions quand un démarrage sort. Nous avons demandé à un capital-risqueur actif de la ville de New York, qui siège au conseil d'administration d'un certain nombre de startups et rédige régulièrement des fiches de mandats, quelles questions les employés devraient poser à leurs employeurs. L'investisseur a demandé à ne pas être nommé, mais était heureux de partager l'intérieur scoop. Heres ce que les gens intelligents poser des questions sur leurs options d'achat d'actions: 1. Demandez combien d'équité vous sont offerts sur une base entièrement diluée. Parfois, les entreprises vont simplement vous dire le nombre d'actions que vous obtenez, ce qui est totalement sans signification parce que la société pourrait avoir un milliard d'actions, dit le capital-risqueur. Si je dis juste, vous allez obtenir 10 000 actions, il semble beaucoup, mais il peut en fait être une très petite quantité. Au lieu de cela, demandez quel pourcentage de la compagnie ces stock options représentent. Si vous posez des questions à ce sujet sur une base entièrement diluée, cela signifie que l'employeur devra tenir compte de tous les stocks que la société est obligée d'émettre à l'avenir, et pas seulement des actions déjà distribuées. Il prend également en compte la piscine entière option. Un pool d'options est un stock qui est mis de côté pour inciter les employés de démarrage. Une façon plus simple de poser la même question: Quel pourcentage de la société mes actions représentent réellement 2. Demandez combien de temps le pool d'options de l'entreprise durera et combien plus d'argent la société est susceptible de soulever, de sorte que vous savez si et quand votre propriété Pourrait se diluer. Chaque fois qu'une société émet de nouveaux stocks, les actionnaires actuels se diluent, ce qui signifie que le pourcentage de la société qu'ils possèdent diminue. Pendant de nombreuses années, avec beaucoup de nouveaux financements, un pourcentage de propriété qui a commencé à grande peut être dilué à un pourcentage faible (même si sa valeur peut avoir augmenté). Si l'entreprise que vous rejoindre est susceptible d'avoir besoin de soulever beaucoup plus d'argent au cours des prochaines années, donc, vous devez supposer que votre mise sera diluée considérablement avec le temps. Certaines sociétés augmentent également leurs réserves d'options sur une base annuelle, ce qui dilue également les actionnaires existants. D'autres mettent de côté une piscine assez grande pour durer quelques années. Les pools d'options peuvent être créés avant ou après l'investissement d'un investissement dans l'entreprise. Fred Wilson de Union Square Ventures aime demander des pools d'options pré-investissement (pré-investissement) qui sont assez grands pour financer les besoins d'embauche et de fidélisation de la société jusqu'au prochain financement. L'investisseur dont nous avons parlé a expliqué comment les pools d'options sont souvent créés par les investisseurs et les entrepreneurs ensemble: L'idée est, si je vais investir dans votre entreprise, alors nous sommes tous les deux d'accord: Si allaient aller d'ici à là, allaient avoir Pour embaucher ce nombre de personnes. Donc, laissez créer un budget d'équité. Je pense que je vais devoir donner probablement 10, 15 pour cent de la société pour y arriver. C'est la piscine option. 3. Ensuite, vous devriez savoir combien d'argent la société a soulevé et à quelles conditions. Quand une entreprise augmente des millions de dollars, il semble vraiment cool. Mais ce n'est pas de l'argent gratuit, et il arrive souvent avec des conditions qui peuvent affecter vos options d'achat d'actions. Si Im un employé de rejoindre une entreprise, ce que je veux entendre, c'est que vous havent soulevé beaucoup d'argent et ses actions privilégiées droites, dit l'investisseur. Le type le plus commun d'investissement se présente sous forme de stock privilégié, ce qui est bon pour les employés et les entrepreneurs. Mais il ya différentes saveurs de stock préféré. Et la valeur ultime de vos options d'achat d'actions dépendra du type de votre entreprise a émis. Voici les types les plus courants de stock préféré. Straight preferred Dans une sortie, les détenteurs d'actions privilégiées sont payés avant que les détenteurs d'actions ordinaires (employés) obtiennent un sou. L'argent pour le préféré va directement dans les poches des capital-risqueurs. L'investisseur nous donne un exemple: si j'investis 7 millions dans votre entreprise, et que vous vendez pour 10 millions, les 7 premiers millions à sortir vont à préféré et le reste à des actions ordinaires. Si le démarrage se vend pour quelque chose au-dessus du prix de conversion (généralement l'évaluation post-money de la ronde) qui signifie un actionnaire privilégié droit obtiendra tout pourcentage de la société qu'ils possèdent. Participant préféré Participant préféré vient avec un ensemble de termes qui augmentent le montant d'argent que les porteurs privilégiés recevront pour chaque action dans un événement de liquidation. Les actions privilégiées participantes placent un dividende sur les actions privilégiées, ce qui empiète sur les actions ordinaires lorsqu'un démarrage se termine. Les investisseurs ayant des participations privilégiées récupèrent leur argent au cours d'un événement de liquidation (tout comme les porteurs d'actions privilégiées), plus un dividende prédéterminé. Les actions privilégiées participantes sont habituellement offertes lorsqu'un investisseur ne croit pas que la société vaut autant que les fondateurs croient qu'il est ainsi qu'ils acceptent d'investir afin de défier la société de grandir suffisamment pour justifier et éclipser les conditions de la participation préférée - Détenteurs d'actions. Le résultat net avec la participation préférée est que, une fois les détenteurs préférés ont été payés, il y aura moins de prix d'achat restant pour les actionnaires ordinaires (c'est-à-dire vous). Préférence de liquidation multiple Il s'agit d'un autre type de terme qui peut aider les détenteurs préférés et détenteurs d'actions ordinaires. Contrairement aux actions privilégiées droites, qui paient le même prix par action que les actions ordinaires dans une transaction supérieure au prix auquel la préférence a été émise, une préférence de liquidation multiple garantit que les porteurs privilégiés obtiendront un rendement sur leur placement. Pour utiliser l'exemple initial, au lieu d'investir 7 millions de dollars investis en leur revenant en cas de vente, une préférence de liquidation 3X promettrait aux détenteurs privilégiés obtenir les 21 premiers millions d'une vente. Si la société a vendu pour 25 millions, en d'autres termes, les détenteurs privilégiés serait obtenir 21 millions, et les actionnaires ordinaires devraient diviser 4 millions. Une préférence de liquidation multiple n'est pas très courante, sauf si un démarrage a lutté et les investisseurs exigent une plus grande prime pour le risque qu'ils prennent. Notre investisseur estime que 70 de toutes les start-ups avec capital de risque ont des actions privilégiées directes, tandis qu'une trentaine ont une certaine structure sur le stock privilégié. Hedge funds, dit cette personne, aiment souvent offrir de grandes valorisations pour les actions privilégiées participantes. À moins qu'ils soient exceptionnellement confiants dans leurs affaires, les entrepreneurs devraient se méfier des promesses telles que, je veux juste participer préféré et il disparaîtra à la liquidation 3x, mais je vais investir à une valeur d'un milliard de dollars. Dans ce scénario, les investisseurs croient évidemment que la société n'arrivera pas à cette évaluation dans ce cas, ils obtiennent 3X leur dos d'argent, et peut effacer les détenteurs d'actions ordinaires. 4. Combien, le cas échéant, la dette a la société a soulevé. La dette peut venir sous la forme de dette de risque ou un billet convertible. Il est important pour les employés de savoir combien de dette il ya dans l'entreprise, car cela devra être payé aux investisseurs avant qu'un employé voit un sou d'une sortie. La dette et un billet convertible sont courants dans les compagnies qui font extrêmement bien, ou sont extrêmement troublées. Les deux permettent aux entrepreneurs de reporter la tarification de leur entreprise jusqu'à ce que leurs entreprises ont des évaluations plus élevées. Voici les occurrences et définitions courantes: Dette Il s'agit d'un prêt d'investisseurs et la société doit le rembourser. Parfois, les entreprises élever une petite quantité de dette de risque, qui peut être utilisé pour beaucoup d'objectifs, mais le but le plus commun est d'étendre leur piste afin qu'ils puissent obtenir une évaluation plus élevée dans la prochaine ronde, dit l'investisseur. Note convertible Il s'agit de la dette qui est conçu pour convertir en actions à une date ultérieure et le cours de l'action plus élevé. Si un démarrage a soulevé à la fois la dette et un billet convertible, il peut être nécessaire d'avoir une discussion entre les investisseurs et les fondateurs pour déterminer qui est payé en premier dans le cas d'une sortie. 5. Si la société a soulevé un tas de dettes, vous devriez demander comment les modalités de paiement fonctionnent en cas de vente. Si vous êtes à une entreprise qui a soulevé beaucoup d'argent, et vous savez les termes sont quelque chose d'autre que les actions privilégiées droites, vous devriez poser cette question. Vous devriez demander exactement à quel prix de vente (ou évaluation) vos options d'achat d'actions commencent à être dans l'argent, en gardant à l'esprit que la dette, les billets convertibles, et la structure sur le stock préféré affectera ce prix. Maintenant regarder: Apple a glissé dans une nouvelle fonctionnalité ennuyeuse dans sa dernière mise à jour iPhone iOS, mais theres également une hausse Si vous voulez obtenir Rich à un démarrage, Youd mieux poser ces questions avant d'accepter le JobA Beginners Guide To Stock Options Une option stock est un Qui donne au détenteur le droit d'acheter des actions (habituellement des actions ordinaires) à un prix fixé (appelé prix d'exercice) pendant une période déterminée. Les options d'achat d'actions sont la forme la plus courante d'équité salariale et sont utilisées dans le cadre de la rémunération des employés dans la plupart des start-ups technologiques. Si vous êtes un fondateur, vous allez très probablement utiliser des options d'achat d'actions pour attirer et conserver vos employés. Si vous vous joignez à un démarrage, vous êtes très probablement va recevoir des options d'achat d'actions dans le cadre de votre rémunération. Ce message est une tentative pour expliquer comment les options fonctionnent et les rendre un peu plus faciles à comprendre. Stock a une valeur. La semaine dernière nous avons parlé de la façon dont la valeur est généralement nulle au début d'une entreprise et comment la valeur apprécie au cours de la vie de la société. Si votre entreprise donne des actions dans le cadre du plan de rémunération, youd être livrer quelque chose de valeur à vos employés et ils devraient payer des impôts sur elle tout comme ils paient des impôts sur la rémunération en espèces que vous leur payer. Permet de parcourir un exemple pour le rendre clair. Disons que le stock commun dans votre entreprise vaut 1share. Et disons que vous donnez 10 000 actions à chaque ingénieur logiciel que vous engagez. Ensuite, chaque ingénieur de logiciel obtiendrait 10.000 de compensation et ils devraient payer des impôts sur elle. Mais si c'est un stock dans une entreprise de début, le stock n'est pas liquide, il ne peut pas être vendu en ce moment. Donc, vos employés obtiennent quelque chose qu'ils ne peuvent pas transformer en argent comptant tout de suite, mais ils doivent payer environ 4000 en impôts à la suite de l'obtenir. Ce n'est pas bon et c'est pourquoi les options sont la méthode de compensation préférée. Si votre action commune vaut 1share et que vous émettez une option pour acheter votre action ordinaire avec un prix d'exercice de 1share, alors à ce moment précis, cette option n'a aucune valeur d'exercice. C'est à l'argent comme on dit à Wall Street. Les lois fiscales sont écrites aux États-Unis pour prévoir que si un employé obtient un à l'option d'argent dans le cadre de leur rémunération, ils n'ont pas à payer d'impôts sur elle. Les lois sont devenues plus strictes ces dernières années et maintenant la plupart des entreprises font quelque chose appelée une évaluation 409a de leur stock commun pour s'assurer que les options d'achat d'actions sont frappées à la juste valeur marchande. Je ferai un article distinct sur les évaluations 409a parce que c'est une question importante et importante. Mais pour l'instant, je pense qu'il est préférable de dire simplement que les entreprises émettent des options à l'argent pour éviter de générer des revenus à leurs employés qui les obligeraient à payer des impôts sur la subvention. Ceux d'entre vous qui comprennent la théorie des options et même ceux d'entre vous qui comprennent les probabilités réalisent certainement que l'option à l'argent a réellement une valeur réelle. Il y a une très grosse affaire à Wall Street qui valorise ces options et les négocie. Si vous allez regarder les prix des options cotées en bourse, vous verrez que les options d'argent ont de la valeur. Et plus le terme d'option est long, plus ils ont de valeur. C'est parce qu'il ya une chance que le stock va apprécier et l'option deviendra dans l'argent. Mais si le stock n'apprécie pas, et surtout si le stock diminue, le titulaire de l'option ne perd pas d'argent. Plus la chance que l'option devient dans l'argent, plus la valeur de l'option devient. Je ne vais pas entrer dans les mathématiques et la science de la théorie des options, mais il est important de comprendre que les options d'argent valent vraiment quelque chose, et qu'ils peuvent être très précieux si la période de détention est longue. La plupart des options d'achat d'actions dans les startups ont une longue période de détention. Il peut être de cinq ans et il peut souvent être de dix ans. Donc, si vous vous joignez à un démarrage et obtenir une option de cinq ans pour acheter 10 000 actions ordinaires à 1share, vous obtenez quelque chose de valeur. Mais vous n'avez pas à payer d'impôt sur elle tant que le prix d'exercice de 1share est la juste valeur marchande au moment où vous obtenez l'option de subvention. Cela explique pourquoi les options sont un excellent moyen de rémunérer les employés. Vous les émettre quelque chose de valeur et ils n'ont pas à payer des taxes sur elle au moment de l'émission. Im allant parler de deux choses de plus et puis terminer ce post. Ces deux choses sont l'acquisition et l'exercice. Je traiterai d'autres questions qui auront une incidence sur les options des futurs postes de cette série. Les options d'achat d'actions sont à la fois un atout et un outil de fidélisation. La rétention se fait par une technique appelée acquisition. Vesting survient généralement sur un terme de quatre ans, mais certaines entreprises utilisent l'acquisition de trois ans. La manière d'acquisition des œuvres est vos options ne vous appartiennent pas dans leur totalité jusqu'à ce que vous avez investi dans eux. Permet d'examiner cette concession de 10 000 actions. Si elle était acquise sur quatre ans, vous prendriez la propriété de l'option au taux de 2 500 actions par an. Beaucoup de vestes de la falaise des entreprises la première année signifie que vous ne veste dans les actions jusqu'à votre premier anniversaire. Après cela, la plupart des sociétés sont acquises mensuellement. La bonne chose à propos de l'acquisition est que vous obtenez la subvention complète frappé à la juste valeur marchande lorsque vous rejoignez et même si cette valeur monte beaucoup pendant votre période d'acquisition, vous obtenez toujours ce prix d'exercice initial. L'acquisition est beaucoup mieux que de faire une subvention annuelle chaque année qui devrait être frappée à la juste valeur marchande au moment de l'octroi. L'exercice d'une option consiste à payer le prix d'exercice et à acquérir les actions ordinaires sous-jacentes. Dans notre exemple, vous payez 10 000 et acquérez 10 000 actions ordinaires. Évidemment, c'est un grand pas et vous ne voulez pas le faire à la légère. Il y a deux temps communs où vous exerceriez probablement. Le premier est lorsque vous vous préparez à vendre les actions ordinaires sous-jacentes, la plupart du temps probable dans le cadre d'une vente de la société ou une sorte d'événement de liquidité comme une occasion de vente secondaires ou d'un appel public à l'épargne. Vous pouvez également exercer pour commencer l'horloge tic-tac sur le traitement des gains en capital à long terme. La seconde est quand vous quittez la compagnie. La plupart des entreprises exigent de leurs employés d'exercer leurs options dans un court laps de temps après qu'ils quittent l'entreprise. Exercer des options a un certain nombre de conséquences fiscales. Je vais les adresser dans un futur blog. Soyez prudent lorsque vous exercez des options et obtenir des conseils fiscaux si la valeur de vos options est significative. C'est tout pour le moment. L'équité salariale est un sujet complexe et je me rends compte maintenant que je peux finir par faire quelques mois en valeur de MBA lundi sur ce sujet. Et les options sont juste une partie de ce sujet et ils sont tout aussi compliqués. Je serai de retour lundi prochain avec plus sur ces sujets. Fred Wilson est associé chez Union Square Ventures. Il écrit l'influent A VC. Où ce message a été publié à l'origine. Stock Options Nous devons mettre à jour votre allocation d'option d'achat d'actions si vous faites une promotion. Si nous n'avons pas s'il vous plaît contacter les opérations des gens. À propos de votre propriété chez GitLab Chez GitLab, nous croyons fermement à la propriété des employés de notre société. Nous sommes en affaires pour créer de la valeur pour nos actionnaires et nous voulons que nos employés bénéficient de ce succès partagé. Dans ce document (accessible uniquement aux membres de l'équipe GitLab et aux candidats), vous trouverez plus de détails sur le nombre d'actions en circulation et les évaluations les plus récentes. Ce guide est destiné à vous aider à comprendre la pièce de GitLab que vous allez posséder. Son objectif est d'être plus simple que le plan d'intéressement complet 2015 de GitLab (le plan d'équité 2015) et votre contrat d'options d'achat d'actions que vous êtes invité à lire, Qui entrent tous les deux dans les détails juridiques complets. Veuillez noter toutefois que, même si nous espérons que ce guide vous aidera à comprendre les options d'achat d'actions et les actions qui vous sont émises en vertu du régime d'actions de 2015, les modalités applicables sont contenues dans le plan d'actions 2015 et l'accord d'options d'achat d'actions connexe. Vous devriez consulter un avocat de l'emploi andor un conseiller fiscal si vous avez des questions sur la navigation vos options d'achat d'actions et avant de prendre des décisions importantes. Options d'achat d'actions Chez GitLab, nous accordons des subventions sous forme d'options d'achat d'actions incitatives (ISO) et d'options sur actions non qualifiées (NSO). La différence entre ces deux types de subventions est généralement la suivante: Les ISO sont émises aux employés américains et portent une forme spéciale de traitement fiscal reconnue par l'Internal Revenue Service (IRS) des États-Unis. Les ONS sont accordées aux entrepreneurs et aux employés non américains. Il s'agit d'une option parce que vous avez la possibilité d'acheter des actions GitLab plus tard, sous réserve des conditions d'acquisition, au prix d'exercice fourni au moment de l'octroi. À titre d'exemple, si vous recevez des options d'achat d'actions d'un prix d'exercice de 1 par action d'actions ordinaires aujourd'hui, et si GitLab se développe plus tard, son action ordinaire vaut 20 par action, vous pourrez toujours acheter les actions ordinaires Stock lors de l'exercice de votre option pour 1 par action. La raison pour laquelle nous donnons des options d'achat d'actions au lieu de stock direct est que vous n'avez pas besoin de dépenser de l'argent pour acheter le stock à la date de la subvention et peut décider d'acheter le stock plus tard que vos options veste. En outre, nous ne fournissons pas d'actions ordinaires, car cela peut vous exposer à des obligations fiscales immédiates. Par exemple, si nous vous accordions 10 000 actions GitLab aujourd'hui, vous devriez payer des impôts sur la valeur du stock (potentiellement des milliers de dollars) pour cette année d'imposition. Si nous vous donnons des options pour 10 000 dollars de stock, vous n'avez généralement pas à payer des taxes jusqu'à ce que vous les exercer (plus sur l'exercice plus tard). Encore une fois, il s'agit d'un résumé général du traitement fiscal de vos options et vous devriez consulter un conseiller fiscal avant de prendre des mesures à l'avenir qui pourrait déclencher des passifs d'impôt. Vesting signifie que vous devez rester employé par GitLab pendant un certain temps avant d'être entièrement propriétaire du stock acheté en vertu de votre option d'achat d'actions. Au lieu de vous donner le droit d'acheter et de posséder tous les actions ordinaires en vertu de votre option sur stock le premier jour, vous obtenez à posséder le stock en vertu de votre stock option par incréments au fil du temps. Ce processus est appelé l'acquisition et les entreprises différentes offrent des horaires d'acquisition de différentes longueurs. Chez GitLab, notre pratique standard est d'émettre des options avec un calendrier d'acquisition de quatre ans afin que vous possédiez un quart de votre stock après 12 mois, la moitié de votre stock après deux ans, et tout cela après 4 ans. Vesting se produit sur une base mensuelle (donc vous gagnez 148 de vos options chaque mois), mais de nombreux horaires d'acquisition comprennent une falaise. Une falaise est une période au début de la période d'acquisition des droits, où vos capitaux propres ne sont pas acquis tous les mois, mais plutôt à la fin de la période de la falaise. Dans la plupart des entreprises, y compris GitLab, cette période de falaise est généralement d'un an. Cela signifie que si vous quittez votre emploi volontairement ou involontairement avant d'avoir travaillé toute une année, aucune de vos options ne sera acquise. À la fin de cette année, vous acquérez la valeur entière des années (12 mois) d'équité tout à la fois. Cela permet de conserver la propriété des actions de GitLab à des gens qui ont travaillé à l'entreprise pour une quantité significative de temps. Cette section traite de la dilution qui arrive à toutes les entreprises au fil du temps. En général, les entreprises émettent des actions de temps à autre à l'avenir. Par exemple, si la société XYZ a besoin de recueillir des fonds auprès d'investisseurs extérieurs, elle peut avoir besoin de créer de nouveaux stocks à vendre à ces investisseurs. L'effet des émissions d'actions supplémentaires par la société XYZ est que même si vous possédez le même nombre d'actions que vous avez fait avant cette émission, il y aura plus d'actions totales en circulation et, par conséquent, vous posséderez un plus petit pourcentage de la société C'est ce qu'on appelle la dilution. La dilution ne signifie pas nécessairement une valeur réduite. Par exemple, quand une entreprise augmente l'argent de la valeur du stock restera le parce que la nouvelle évaluation de l'entreprise sera égale à l'ancienne valeur de la société le nouveau capital recueilli. Par exemple, si la société XYZ vaut 100m et qu'elle augmente de 25m, la société XYZ vaut maintenant 125m. Si vous possédiez 5 de 100m avant, vous possédez maintenant 4 de 125m (20 de la société a été vendu, ou, dit différemment, vous a dilué par 20). La mise 5 valait 5m avant la collecte de fonds et la mise 4 est maintenant une valeur de 5m. Fenêtre d'exercice après la résiliation Veuillez noter que jusqu'à ce que la période de blocage d'IPO après expiration (ou que nous soyons achetés) stock de la société n'est pas liquide. Si votre emploi se termine pour une raison quelconque, vous avez une fenêtre de 90 jours pour exercer vos options. Au cours de cette fenêtre, vous devez trouver le prix d'exercice et dans certains cas, la taxe sur le gain de valeur de vos options d'achat d'actions, ce qui pourrait être considérable. Si le stock de la société n'est pas liquide cet argent pourrait être difficile à trouver. La fenêtre de 90 jours est une norme de l'industrie, mais il ya de bons arguments contre. Chez GitLab, les options de souscription d'actions sont destinées à engager les membres de notre équipe à nous amener à une introduction en bourse réussie. Nous voulons motiver et récompenser nos gens pour avoir atteint cet objectif. Par conséquent, nous considérerons les extensions de fenêtre d'exercice uniquement au cas par cas à notre discrétion. Un exemple d'une situation bien prendre en considération est un membre de l'équipe de valeur arrêté en raison de circonstances personnelles. Dans la plupart des cas, il n'y aura pas de prolongation et vous devrez payer les actions et les impôts vous-même ou perdre les options, même lorsque vous êtes pleinement investi. Et bien sûr, un IPO en 2020 est notre ambition publique, mais ni le calendrier ou si elle se produit à tous est garanti. Exercice de vos options L'exercice de vos options signifie l'achat du stock garanti par vos options. Vous payez le prix d'exercice qui a été fixé lorsque les options ont été accordées pour la première fois et vous obtenez des certificats d'actions. Afin de donner aux employés la possibilité de bénéficier de toutes les incitations fiscales existantes (y compris en vertu des lois fiscales américaines et néerlandaises), nous avons immédiatement fait en sorte que le stock puisse être exercé. Cela signifie que vous pouvez exercer votre droit d'acheter les actions non acquises en vertu de votre option de commencer votre période de détention. Toutefois, la Société conserve un droit de rachat des actions non acquises si votre emploi ou d'autres services prend fin pour une raison quelconque. Un exercice précoce de stock non acquis peut avoir d'importantes incidences fiscales et vous devriez consulter votre conseiller fiscal avant de prendre une telle décision. En outre, bien que la société ait le droit de racheter les actions non acquises lors de la cessation des services, la société n'est pas tenue de le faire. En conséquence, vous pourriez perdre tout ou partie de l'investissement que vous avez fait. Parce que nous sommes une jeune entreprise il ya beaucoup de risques donc être conscient et informé des risques. S'il vous plaît lire ce fil de quora sur la plupart des entreprises en faillite et cette histoire de personnes qui paient plus en impôt pour leur stock qu'ils retournent. Comment exercer vos options d'achat d'actions Les options sont approuvées par le conseil d'administration aux réunions trimestrielles régulières du conseil d'administration. Une fois que votre subvention a été approuvée par le Conseil, vous recevrez un avis de subvention par e-mail de eShares contenant des informations relatives à la subvention incluant le nombre d'actions, le prix d'exercice, la période d'acquisition et d'autres termes clés. Il y a deux façons d'exercer vos actions: Électronique (Résidents américains seulement) Connectez-vous à votre compte eShares Suivez les instructions pour activer les paiements ACH de votre banque Après que ACH a été activée, sélectionnez les options d'exercice et suivez les instructions Manuel (Non ACH et Non US Residents ) Connectez-vous à votre compte eShares Cliquez sur Vue (à droite de l'écran) Cliquez sur Pièces jointes et Notes Cliquez sur Formulaire de contrat d'exercice Remplissez le formulaire, signez et retournez au format PDF au CFO Envoyez le paiement en dollars américains par virement bancaire. Vous recevrez des informations de transfert bancaire. Remarque pour les résidents américains: selon la méthode que vous choisissez, assurez-vous de télécharger le formulaire d'élection 83-b fourni par eShares et de déposer auprès de l'IRS dans les 30 jours suivant l'exercice. Envoyez une copie du formulaire d'élection au CFO. Vous voudrez probablement inclure la lettre suivante lors de l'envoi de l'élection 83-b à l'IRS. Ministère du Trésor Adresse fournie par les instructions de eShares 83-b À qui cela peut concerner: Veuillez trouver ci-joint deux copies du choix 83-b relativement à mon achat d'actions ordinaires de GitLab Inc.. Veuillez retourner une copie estampillée telle qu'elle a été reçue à mon attention dans l'enveloppe timbrée portant l'adresse ci-jointe. Expiration de l'option Si vous quittez l'entreprise, vous disposez généralement de 90 jours pour exercer votre option pour les actions qui sont acquises (à compter du dernier jour de service). Vous ne pouvez pas acheter d'actions non acquises après la fin de votre service. Si vous n'exercez pas votre option dans les 90 jours suivant la cessation de service, votre option prendra fin et vous ne pourrez pas acheter d'actions en vertu de cette option. En outre, si vous n'avez pas autrement expiré à la fin de votre emploi, vos options d'achat d'actions expirent 10 ans après leur émission. Prix ​​d'exercice et évaluations 409A En règle générale, le prix d'exercice des options octroyées en vertu du régime d'actions de 2015 correspondra à la juste valeur marchande de ces actions ordinaires à la date d'attribution. En bref, la juste valeur marchande est le prix qu'une personne raisonnable devrait payer pour l'action ordinaire, mais parce que GitLab n'est pas publique (cotée sur une grande bourse), il est responsable de déterminer la juste valeur marchande. Afin d'aider le conseil, la société retient des conseillers externes pour entreprendre quelque chose appelé une évaluation 409A. En général, plus une évaluation des actions est faible, mieux il est possible pour les employés, car il ya plus de possibilités de gain. En outre, un prix d'exercice inférieur réduit l'encaisse nécessaire pour exercer les actions et établit une période de détention qui peut présenter des avantages fiscaux dans certains pays. Nous les décrivons ici, mais comme toujours, consultez votre conseiller financier ou fiscal avant de prendre des mesures. La législation fiscale est complexe et vous devriez consulter un avocat fiscal ou autre conseiller fiscal qui est familier avec les options d'achat d'actions de démarrage avant de prendre des décisions. Pour les employés américains avec options d'achat d'actions incitatives (ISO), vous n'êtes pas imposé lorsque vous exercez vos options. La taxe sera due sur le gain ou le profit que vous faites lorsque vous vendez le stock (différence entre le prix d'exercice et le prix de vente). Selon votre période de détention, la taxe peut être considérée comme un revenu ordinaire ou un gain en capital. Veuillez noter toutefois que tout gain à l'exercice d'une ISO (différence entre le prix d'exercice et la juste valeur marchande à la date d'exercice), même si vous ne vendez pas les actions, peut être comptabilisé comme une préférence fiscale à l'impôt minimum de remplacement limite. Vous devriez contacter un conseiller fiscal pour voir si cela s'appliquerait à vous. En plus des avantages d'une plus longue période de détention de l'IRS a un avantage supplémentaire pour les détenteurs de Qualified Small Business Stock (QSBS pour les courts). Actuellement, GitLab répond aux critères pour le traitement QSBS cependant, encore une fois la Société n'est pas en mesure d'offrir des conseils fiscaux ou juridiques, donc vérifiez auprès de vos propres conseillers fiscaux et financiers. Nous avons trouvé cet article utile pour décrire le programme QSBS plus en détail. Généralement, pour les options d'achat d'actions non admissibles, vous êtes imposé sur tout gain à la levée d'un ONS (différence entre le prix d'exercice et la juste valeur marchande à la date d'exercice). Les ONS sont traitées de façon beaucoup moins favorable en vertu du droit fiscal parce qu'elles peuvent être accordées à des personnes qui ne travaillent pas chez GitLab. Cela complique la législation fiscale et dépasse la portée actuelle de ce document. Pour les employés basés aux Pays-Bas, l'autorité fiscale néerlandaise a un concept similaire en ce sens que seule la différence entre le prix d'exercice et la juste valeur marchande est considérée comme imposable. Donc, si vous exercez tôt, il n'y a aucune différence entre les deux et donc pas de gain imposable. En ce qui concerne la déclaration fiscale, vous déclarez la différence entre la juste valeur marchande à l'exercice et le prix d'exercice. Donc, s'il n'y a pas de différence entre les deux, rien ne doit être signalé. Une fois que vous avez exercé des options, alors vous devrez parler avec votre conseiller fiscal sur la façon de les signaler aux fins de l'impôt sur la richesse néerlandais. Encore une fois, la société n'est pas en mesure d'offrir des conseils fiscaux ou juridiques sur l'exercice anticipé ou la déclaration fiscale, alors vérifiez auprès de vos propres conseillers fiscaux et financiers. N'importe qui est toujours le bienvenu pour demander à notre CFO n'importe quelles questions qu'ils ont au sujet de leurs options, collecte de fonds de GitLabs, ou toute autre chose liée à l'équité à GitLab. Cependant, tout le monde devrait également consulter un avocat avant de prendre des décisions financières importantes, en particulier en ce qui concerne leur équité, car il existe des exigences juridiques et fiscales complexes qui peuvent s'appliquer. Références Notre membre de l'équipe Drew Blessing a écrit sur ce qu'il a appris au sujet des options d'achat d'actions après avoir commencé à les étudier parce qu'il les a reçus en se joignant à nous. Son article est grandement apprécié mais GitLab Inc. ne l'approuve pas, n'importe quel conseil est le sien.